选择故障指示器有很多的指标，下面是从大的方面来介绍关于故障指示器的选择要点。
　　指示方式：目前的指示方式多为翻牌指示或LED闪光指示，翻牌指示在白天光照较好的时候可以清楚的观察，但在夜间或光照较暗的时候就很难观察，而LED闪光的情况正好相反，因此应该将这两者结合起来，即翻牌和闪光指示同时存在，这样可以实现全天候正常指示。
　　正常工作环境：由于故障指示器在户外工作，因此应能够在较宽的温度范围内正常工作，目前多数故障指示器可以保证在-40~85 ℃之间正常工作。同时还应考虑防雨防潮，目前多采用环氧灌封技术，该相指标基本都能满足。工作环境还应考虑电磁兼容性，由于户外电磁干扰复杂，如附近超高压线路的电晕放电、雷电闪络等电磁现象，往往会导致故障指示器误动或拒动，这种因素目前在国内还没有引起高度重视。
　　正常的工作条件：即故障指示器可以在所需要的运行环境中正常的工作。一般故障指示器判断线路是否带电的方法是要利用线路电流来的，从而决定是否要开始判断故障电流，而且有些故障指示器直接利用线路电流提取工作电源，因此存在一个最小的工作电流Is，即当线路大于该电流时，故障指示器才能正常工作，否则其处于休眠状态。该电流越小越好。一般具有后备电池的故障指示器要求的Is会小一些，其适用范围较广，而直接从线路取工作电源的故障指示器要求的Is要大的多，一般为10A左右，这将影响这种故障指示器的使用范围，比如在一些小的分支和负载较小的线路上就不能使用。复位时间：故障指示器应能区分瞬时性故障和永久性故障，对于瞬时性故障，由于一般可以在重合闸后消除，因此要求故障指示器能够在来电后保持到预先设定好的复位时间再复位，这样便于运行人员查找出故障隐患，及时处理；而对于永久性故障，故障指示器可以在来电之后或预设的复位时间到后复位，主要是由于故障已经被消除，继续保持指示状态已经没有必要，甚至会耽误下次故障的指示。